亚洲创业投资期刊2015年奖项之年度最佳融资(中等规模) – 上达资本

亚洲创业投资期刊|2015年12月09日

考虑中国整体经济面临增速放缓的新常态,上达资本以咨询结合资本之投资模式引起了众多基金投资人的共鸣

对比上达资本一期和二期基金融资境况,可谓是天壤之别。2011年创立伊始,上达资本融资首秀即面临诸多私募股权投资基金如雨后春笋般涌现的境况,其一期基金最终低于融资目标完成募集约3.65亿美元。四年后,上达资本二期基金推出市场并获得超额认购,认购金额远超其期初设定的6亿美元融资上限并于2015年7月完成募集,历时仅四个月。

上达资本未来的命运将或多或少与中国经济基本面息息相关。“由于中国经济基本面的转变,更多的投资人意识到上达资本投资策略的价值”上达资本创始合伙人张奕表示,“四年前,在中国经济高速发展期间,众多投资人可能对上达的投资策略心存疑虑,但在中国经济失速的今日,他们逐渐意识到我们投资策略的独到之处,并开始重新认识上达模式(咨询及资本相结合的投资方式)所能带来的价值。”

这种投资模式融合了商业银行及私募股权投资之精髓,相辅相成。上达团队对这种模式的深刻理解源于上达资本创始合伙人张奕及孟亮在过去十数年间,在并购咨询业务、资本市场及私募股权投资经历中积累的强大人脉网络及深厚经验。上达资本致力于并坚持以通过对话企业及企业创始人,以为其提供咨询建议为契机创造投资机会。

孟亮表示,今日投资人通过上达一期基金的投资项目,充分理解到了该投资策略的价值及真谛。“上达每年年会都会回顾过往投资项目及期间给予咨询建议的公司,以保证我们投资策略执行的有效性。我们数年如一日地坚持这种投资模式,如今伴随着宏观环境的转变及中国经济的失速,这种模式已逐渐被投资人接受认可。”

不仅如此,上达资本一期基金项目的投资退出亦助推了其二期基金的成功募集。万洲国际已于去年成功在港上市,上达已完成该项目的全部退出,与此同时上达的第二个投资项目(Nano Resources)预期将于近期完成退出,并购方为中国A股上市公司。Nano Resources是中国领先的动车组配件供应及制造商。

上达资本亦将在未来5年内逐步加深其在数个行业领域的专业知识经验及投后管理运营能力。医疗及教育领域将是其重中之重,而这两个行业也是上达资本从创立伊始即关注的领域:其一期基金投资组合中包含一家民营医院,而二期基金的首个投资项目即为中国领先的早教机构——红黄蓝教育。

“红黄蓝现有股东中有一批早期投资人,我们整合并收购了这些零散股权,成为公司最大单一股东”孟亮表示,“我们亦不断为其寻求并购标的,就规模而言红黄蓝已拥有中国最大的幼稚园业务,但就市场份额而言,仍然不足0.5%,整个市场集中度较低,因此我们坚信整合必定是未来红黄蓝的发展方向,也将很快到来”

除上述两个行业外,上达资本也在寻求机器人及自动化领域的项目投资,该领域将受益于中国制造业升级的大趋势。“中国经济的放缓主要原因之一是受累于趋缓及逐步下降的全要素生产率以及人口结构老龄化”,张奕补充道,“其隐含的投资方向将是人工智能,同时也将引领中国企业并购海外先进技术并在中国进行生产应用的热潮。”